วิธีการใช้เงินฝากและถอนเงินปรับสมดุลผลงานของคุณ

ประโยชน์ของการปรับสมดุลผลงานมีเอกสารดี ปรับสมดุลคงบังคับให้นักลงทุนเพื่อแบ่งเบาตำแหน่งผลงานที่ได้ดำเนินการเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ดีและใช้เงินทุนที่เกิดขึ้นที่จะซื้อหุ้นมากขึ้นของสินทรัพย์ในผลงานที่ได้ยังคงแบนหรือแม้กระทั่งการลดลงของมูลค่า ในคำอื่น ๆ ที่ทำให้เกิดการปรับสมดุลของนักลงทุนในการขายสูงและซื้อต่ำ

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนใหญ่แนะนำการปรับสมดุลผลงานของคุณปี (ผมปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของลูกค้าบนพื้นฐานครึ่งปี) อย่างน้อยหนึ่งครั้ง อย่างไรก็ตามสถานภาพทางภาษีของบัญชีเงินลงทุนสามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญเกี่ยวกับกลยุทธ์การปรับสมดุล ในขณะที่การลงทุนภายในบัญชีภาษีเปรียบเหมือนแบบดั้งเดิมหรือ Roth IRA สามารถขายได้โดยไม่ต้องมีผลทางภาษีการขายสินทรัพย์ชื่นชมในบัญชีการลงทุนที่ต้องเสียภาษีจะสร้างความรับผิดกำไร ดังนั้นในขณะที่การปรับสมดุลภายในบัญชีภาษีพิจารณาเป็นพิเศษควรจะไม่มีเกมง่ายๆนักลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงผลกระทบทางภาษีที่อาจเกิดจากการปรับสมดุลบัญชีการลงทุนปกติ

ด้วยเหตุนี้นักลงทุนควรดูเงินฝากทุกหรือถอนตัวออกจากบัญชีการลงทุนที่ต้องเสียภาษีเป็นโอกาสที่จะปรับสมดุล การฝากเงินใหม่เป็นโอกาสที่จะซื้อมากขึ้นของตำแหน่งที่ผลงานมีน้ำหนัก ตัวอย่างเช่นสมมติว่าบัญชีการลงทุนของ $ 100,000 มีการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายของหุ้น 50% และ% พันธบัตร 50 ($ 50,000 ลงทุนในทั้งสอง) หลังจากปีที่ทำหุ้น 10% และพันธบัตรถูกแบนเป็นผลงานจะประกอบด้วย $ 55,000 ของหุ้นและ $ 50,000 ของพันธบัตรสำหรับยอดเงินในบัญชีรวมของ $ 105,000 หากจุดนี้นักลงทุนที่ต้องการจะลงทุนเพิ่มอีก $ 5,000 ผลงานทั้งหมดควรอยู่ในพันธบัตรนำการจัดสรรผลงานที่เกิดขึ้นจริงกลับไปยังหุ้น 50% และ% พันธบัตร 50 ($ 55,000 ลงทุนในแต่ละครั้ง)

ของหลักสูตรกลยุทธ์เดียวกันนี้สามารถดำเนินการได้โดยไม่คำนึงถึงขนาดของผลงานเพิ่มเติม หากนักลงทุนต้องการที่จะมีส่วนร่วมใน $ 10,000 ในปีที่สองมูลค่าบัญชีทั้งหมดจะเป็น $ 115,000 ($ 105K ยอดเงินปัจจุบัน + $ 10K เงินใหม่) เพื่อที่จะได้รับกลับมาถึง 50% เป้าหมายหุ้น 50% และตราสารหนี้ของเราเราจะต้องการ $ 57,500 ในแต่ละตำแหน่ง ด้วย $ 55,000 ลงทุนไปแล้วในหุ้นที่เราต้องการที่จะลงทุน $ 2,500 เงินใหม่เข้าสู่หุ้นและวางที่เหลือ $ 7,500 ลงในพันธบัตรนำทั้งในส่วนของพอร์ตการลงทุนได้ถึงเป้าหมายของพวกเขา

การถอนเงินจากบัญชีเงินลงทุนที่ต้องเสียภาษีก็ควรจะถูกมองว่าเป็นโอกาสที่จะปรับสมดุล การปรับสมดุลทางถอนไม่อาจจะฟรีเช่นเดิมเมื่อการปรับสมดุลจะทำเมื่อเงินทุนใหม่จะฝากเพราะสินทรัพย์ชื่นชมจะขายน่าจะสร้างความรับผิดภาษี แต่เมื่อถอนจะนำมาจากบัญชีที่ต้องเสียภาษีก็ยังคงเป็นที่ชาญฉลาดที่จะขายสินทรัพย์ประเภทที่มีน้ำหนักเกินในการผลิตเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการจัดจำหน่าย

ลองกลับไปที่ตัวอย่างก่อนหน้านี้ของ% หุ้น 50% และ 50 ผลงานเป้าหมายพันธบัตรที่มีการเติบโตถึง $ 55,000 หุ้นและ $ 50,000 ของพันธบัตร หากนักลงทุนแล้วอยากจะถอนตัว $ 10,000 เขาอาจจะใช้การกระจายทั้งหมดออกจากพันธบัตรซึ่งจะช่วยให้เขาเพื่อเพิ่มจำนวนเงินที่จำเป็นโดยไม่ต้องสร้างความรับผิดภาษี แต่ผลงานที่เกิดขึ้นจะประกอบด้วย $ 55,000 หุ้นและ $ 40,000 พันธบัตร - อัตราส่วนประมาณ 58% หุ้นและพันธบัตร 42% ใน

นี่คือผลงานอย่างมีนัยสำคัญผันผวนมากขึ้นกว่าเป้าหมายที่ 50% หุ้น 50% และผลงานของพันธบัตร ยกตัวอย่างเช่นในปี 2008 ผลงานที่ประกอบไปด้วย 50% หุ้นหมวกขนาดใหญ่และ 50% พันธบัตรรัฐบาลระยะยาวหาย -7.16% ขณะที่ผลงานของหุ้น 58% และพันธบัตร 42% ที่หายไป -11.93% จากช่วงเวลาเดียวกัน - การเพิ่มขึ้น 66.6% ในการระเหย

หรือฉันขอแนะนำให้ใช้ $ 10,000 ถอนเพื่อปรับสมดุลของผลงานที่นำส่งผล $ 95,000 ผลงานกลับไปที่หุ้น 50% และ% พันธบัตร 50 ($ 47,500 ในแต่ละครั้ง) แน่นอนว่าการทำเช่นนี้นักลงทุนที่จะเลิกกิจการ $ 7500 ของหุ้นและ $ 2500 ของพันธบัตร แม้ว่านี่อาจจะสร้างกำไรหุ้นขนาดเล็กภาระภาษีนี้เป็นค่าภาษีที่จะต้องจ่ายในบางจุด แต่อย่างใดและนักลงทุนที่จะรักษาผลงานที่มีจำนวนเป้าหมายของความผันผวน

นอกจากนี้จำไว้ว่าอัตราเงินทุนระยะยาวกำไร (ซึ่งนำไปใช้กับสินทรัพย์ทุนใด ๆ ที่จัดขึ้นนานกว่าหนึ่งปี) เป็นอัตราภาษีที่ดี สำหรับ filers เดียวที่มีรายได้ที่ต้องเสียภาษีน้อยกว่า $ 37,450 และ filers ร่วมทุนกับรายได้ที่ต้องเสียภาษีน้อยกว่า $ 74,900 อัตราภาษีกำไรเป็นจริง 0%! นอกจากนี้สำหรับ filers เดียวที่มีรายได้ที่ต้องเสียภาษีระหว่าง $ 37,450 และ $ 406,750 และ filers ร่วมทุนกับรายได้ที่ต้องเสียภาษีระหว่าง $ 74,900 และ $ 457,600 อัตราภาษีกำไรหุ้นเพียง 15% ดังนั้นนักลงทุนที่จะสามารถปรับสมดุลของผลงานกลับไปจัดสรรเป้าหมายผ่านการถอนตัวในขณะที่เกิดขึ้นเพียงเล็กน้อยเรียกเก็บเงินภาษี

ในขณะที่การปรับสมดุลให้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในทางกลับกันการลงทุนในช่วงเวลานานผลทางภาษีที่ควรพิจารณาเมื่อพิจารณาหรือไม่ที่จะปรับสมดุลบัญชีการลงทุนที่ต้องเสียภาษี แต่ฝากเงินหรือถอนเงินจากบัญชีเหล่านี้ให้เป็นโอกาสที่ดีที่จะได้รับการปรับสมดุลการกลับมาสร้างพรีเมี่ยมในขณะที่ลดผลทางภาษี